ما هي إدارة المخاطر

صفقة واحدة، ثلاثة أرقام

إدارة المخاطر عادة واحدة: يُحدَّد المال الذي قد تخسره الصفقة قبل الصفقة، ويكون حجم الصفقة ما يجعل ذلك الرقم صحيحاً. خذ اليورو مقابل الدولار عند إغلاقه في 17 ديسمبر 2025، ⁨1.17398⁩، على حساب مثال بـ ⁨10,000⁩ دولار. يُحدَّد المال أولاً: واحد في المئة، 100 دولار. وتُقرأ المسافة إلى الوقف من الرسم — 25 نقطة هنا، كمثال. والنقطة الواحدة عند لوت واحد على اليورو 10 دولارات. فالحجم هو 100 مقسومة على حاصل ضرب 25 في 10، أي ⁨0.40⁩ لوت، وإن ضُرب الوقف خسرت الصفقة بالضبط الـ 100 دولار المختارة. لم يُختر الحجم قط؛ كان هو الجواب.

سفينة مبنية بحجرات

تخيّل سفينة مبنية بحجرات محكمة ضد الماء. تغرق حجرة واحدة فتظل السفينة طافية، لأن الحواجز تُبقي الماء حيث هو. وإدارة المخاطر هي الحواجز. كل حجرة صفقة واحدة، والحاجز هو الوقف، وارتفاع الجدار هو أقصى ما قد تخسره تلك الصفقة — واحد في المئة من الحساب في الرسم الأول. والسفينة التي لا حواجز فيها تغرق من ثقب واحد. والحساب الذي لا حدّ فيه للصفقة الواحدة يغرق من صفقة واحدة، ولا يهم مدى جودة الصفقات الأخرى، لأن الماء لا يعرف.

هذه الورقة مقفلة